Opciós vételi diagramok

A hívási szerződés árának helyettesítő válaszként kell működnie az 1 becsült időérték - a pénzben történő hívás befejezésének valószínűségének és 2 az opció belső értékének - értékelésére. A hívási szerződés ára általában magasabb lesz, ha a szerződésnek több ideje van lejárni kivéve azokat az eseteket, amikor jelentős osztalék van jelenés ha az alapul szolgáló pénzügyi eszköz nagyobb volatilitást mutat.

Ennek az értéknek a meghatározása a pénzügyi matematika egyik központi funkciója. A leggyakrabban alkalmazott módszer a Black — Scholes képlet.

Fontos, hogy a Black-Scholes képlet becslést ad az európai stílusú opciók áráról. Kiigazítás a hívási opcióhoz: Ha a hívás kötési ára meghaladja a fedezeti határt, azaz amikor a vevő profitot termel, akkor számos lehetőség fedezhető fel.

Néhány közülük a következő: Adja el a hívás és a könyv profitját. Tartsa továbbra is a pozíciót, ha van remény több pénz megszerzésére. Vásároljon megfelelő sztrájk "védőbetétet", ha érdeke van a pozíció betartásában, de ugyanakkor van némi védelme.

Adjon el magasabb kötési árú hívást, és opciós vételi diagramok át a pozíciót "call spread" -re, és így korlátozza a veszteséget, ha a piac megfordul. Hasonlóképpen, ha a vevő veszteséget szenved a pozícióján, azaz a hívás pénzből származikahol a piaci ár kisebb vagy egyenlő a lehívási árral.

A vevő számos kiigazítást végezhet a veszteség korlátozása vagy akár némi profit elérése érdekében.

Az opciós kereskedés magában foglalja az opció értékének folyamatos figyelemmel kísérését, amelyet a következő tényezők befolyásolnak: Az alap eszközár változása minél magasabb az ár, annál drágább a vételi opció Az alapeszköz volatilitásának változásai minél nagyobb a volatilitás, annál drágább a vételi opció Időromlás - az idő múlásával a lehetőségek egyre olcsóbbak lesznek.

Ráadásul az opciós érték ártól, volatilitástól és időtől való függése nem lineáris - ami még bonyolultabbá teszi az elemzést.